AIデータセンターの電力需要は2027年に66GWへ増加
米国データセンターの電力需要は、2025年時点の31GWから2027年には66GWへ増加すると見込まれます。GW（ギガワット）は電力の大きさを表す単位です。数字はGoldman Sachsが2026年5月に出した試算によるもので、OilPrice.comが記事で紹介しています。
年間の増設分では伸びがさらに急です。2025年の実績は8.5GWで2026年の予定は13.6GW、2027年の予定は36.3GWです。また、夏のピーク需要全体に占めるデータセンターの割合も、試算時点の4.1%から2027年には8.5%に上昇すると見込まれています。 年ごとの数字は次のとおりです。
米データセンターの電力需要と増設分（Goldman Sachs試算）
| 年 | 電力需要 | 年間の増設分 |
|---|---|---|
| 2025年 | 31GW | 8.5GW（実績） |
| 2026年 | 41GW | 13.6GW |
| 2027年 | 66GW | 36.3GW |
表で注目すべき行は2027年となります。増設分が前年の13.6GWから36.3GWへ跳ね上がります。GE Vernovaが製造することができる量は2028年でも年24GWで、2030年までに30GWを目指している段階です。
"Goldman Sachs put hard numbers on the demand side in May. U.S. data center power demand climbs from 31 gigawatts in 2025 to 41 GW this year and 66 GW in 2027 ."／"Year-over-year capacity additions accelerate from 8.5 GW actually realized last year to 13.6 GW scheduled for 2026 and 36.3 GW scheduled for 2027."／"By then data centers would take 8.5% of total U.S. peak summer demand, up from 4.1% today."（本文）— OilPrice.com より（同記事は Goldman Sachs の5月試算を引用）公式情報を見る →
ガスタービンメーカーGE Vernova、8月の注文は2031年納入
2026年8月の報道時点でGE Vernovaに重量級ガスタービンを発注すると、納入は2031年になります。GE Vernovaが2026年7月22日の決算説明会で確認した生産日程のとおりで、2027年の需要には間に合いません。ガスタービンは燃やしたガスの勢いで羽根車を回し、電気を作る発電装置です。
GE Vernovaの受注残と生産予約契約は、2026年第2四半期末に116GWへ増えました。 2025年末は83GW、3か月前は100GWでした。2026年12月までに少なくとも125GWを契約済みにする見込みです。
CEOのScott Strazik（スコット・ストラジク）は、2031年納入の予約を受け付けていると説明しました。2026年末までに2031年分の半分超を契約済みにする見込みともしています。生産計画は次のとおりです。
- 説明会時点の今四半期は世界中の全顧客向けで年換算約20GW
- 2028年に24GW
- 2030年までに30GWを目指す
2027年に稼働するデータセンターのタービンは2023年と2024年に発注されたもので、2026年8月に発注した機器が届くのは2030年か2031年です。発注から届くまでの期間は2027年に稼働する分が約3〜4年で、2026年8月の発注分は約4〜5年になる計算です。
"Order a heavy-duty gas turbine from GE Vernova today and it won’t arrive until 2031."／"CEO Scott Strazik told analysts the company is taking reservations for 2031 delivery and should be more than halfway contracted for that year by the end of 2026."／"The turbines running data centers in 2027 were ordered in 2023 and 2024. Turbines ordered this month land somewhere around 2030 or 2031."（本文）— OilPrice.com より（同記事は GE Vernova の決算説明会を引用）公式情報を見る →
GE VernovaとSiemens Energyの受注残は集計が異なる
GE Vernova・Siemens Energy・三菱重工の受注残116GW・69GW・35GWは、カウントする範囲が異なるため合算できません。合計した220GWは、中身がそろっていない数字を混ぜた値です。3社の中身は次のとおりです。
3社が受注残にカウントしている範囲
| 会社 | 受注残 | カウントしている範囲 |
|---|---|---|
| GE Vernova | 116GW | 確定の機器受注53GWと生産予約63GW |
| Siemens Energy | 69GW | 予約を含まない確定受注 |
| 三菱重工 | 35GW | 大型機のみ（航空転用型と中型機は含まない） |
GE Vernovaでは116GWのうち確定した機器受注は53GWで、残る63GWは生産予約です。 生産予約はお金を払って将来の生産分を押さえた権利で、まだ受注に切り替わっていません。
Siemens Energy（シーメンス・エナジー）の69GWには、予約が混ざっていません。2026年6月30日締めの会計第3四半期は、受注15GWに対して引き渡しが6GWで、納期は3年以上とされています。CEOのChristian Bruchは、対象市場は年120GWまで拡大する可能性があり、およそ半分を米国が占めるとアナリストに説明しました。
三菱重工は2026年8月6日に、大型機の受注残が35GWで前年の23GWから増加したと開示しています。この数字は会計第1四半期（4〜6月）までの集計です。CFOのHiroshi Nishioは、この四半期に受注した分の納入が2028年から2030年になると説明しました。
世界全体の数字で見ても受注は製造能力を超えています。2026年第2四半期の世界受注は過去最高の38GWで前年比71%増となり、うち半分が米国でした。Wood Mackenzie（ウッド・マッケンジー）は世界の製造能力を年60〜70GWと見ており、受注は約110GWに達しています。
"Of GE Vernova’s 116 GW, only 53 GW is firm equipment backlog; the other 63 GW is slot reservations, paid options that haven’t converted to orders yet. Siemens’ 69 GW is firm backlog with no reservations mixed in. Mitsubishi’s 35 GW covers large-frame turbines only, leaving out its aeroderivative and mid-size lines."／"Siemens Energy ended its fiscal third quarter on June 30 with a 69 GW gas turbine backlog after booking 15 GW and shipping six. Lead times run three years or more."／"Mitsubishi Heavy Industries reported a 35 GW large-frame backlog on Aug. 6, up from 23 GW a year earlier."／"Global orders in the second quarter hit a record 38 GW , up 71% year on year, with the U.S. accounting for half. Wood Mackenzie puts worldwide manufacturing capacity at 60 to 70 GW a year against roughly 110 GW of orders."（本文）— OilPrice.com より（同記事は各社開示と Wood Mackenzie を引用）公式情報を見る →
メーカーの鋳造所と溶接工がガスタービン発電の需要に追いつかない
2027年のデータセンター向け増設36.3GWは、業界全体が1年に現実的に納められる量を超えるとOilPrice.comは書いています。 GE Vernovaが世界中の全顧客向けに1年で作る量は約20GWで、その全部を米国のデータセンターに回しても36.3GWには届きません。契約済み発電容量のうち、データセンター向けとして確保されているのは1/5だけです。残りは次の用途に使われます。
- 石炭火力の置き換え
- 中東の発電と海水の淡水化
- 工場の電力
- 系統の信頼性向上
製造側の制約は部品の鋳造と組み立ての人手にあります。高温のガスが通る場所に置く羽根を鋳造できる専門の鋳造所は少数しかありません。
機械を組み立てる溶接工と機械工は、10年前に人員整理されたまま補充されていません。複合発電所（ガスタービンの排熱も使って発電する発電所）は新設時の平均工期が2023年に3年半でしたが、2026年8月の報道時点では約5年に延びました。一部の大型機では7年かかります。
"That 36.3 GW figure from Goldman is the one that matters most, because it’s larger than what the entire turbine industry can plausibly deliver in a single year."／"Only a fifth of the gigawatts under contract are earmarked for data centers in the first place. The rest goes to utilities replacing coal, Middle East power and desalination projects, industrial load and grid reliability work queued up long before anyone was talking about inference clusters."／"Hot-section castings, the blades and vanes that sit in a 1,000-degree gas path, come from a thin bench of specialized foundries, and the welders and machinists who assemble these machines were laid off a decade ago and never replaced."／"Average lead times for a new combined-cycle plant have gone from three and a half years in 2023 to roughly five now , and seven for some heavy-duty frames."（本文）— OilPrice.com より（同記事は Goldman Sachs と各社開示を引用）公式情報を見る →
PJMの容量市場は上限価格に達しても6,831MW足りない
PJMの容量入札は上限価格の325ドル（約5万1,800円）で約定しても、必要量に6,831MW届きませんでした。 容量入札は数年先に必要になる発電能力を電力市場が前もって買っておく仕組みで、PJMは米国最大の卸電力市場を運営しています。管内で電気を使う人は6,700万人です。
2026年7月14日の入札は2028/2029年度分でした。約定価格は1MW・1日あたり325ドル（約5万1,800円）です。連邦エネルギー規制委員会（FERC）が承認した上限での約定は、2026年7月の入札で3年連続になります。
調達量は稼働率補正後の容量で138,318MWとなり、PJMが定めた信頼度要件を6,831MW下回りました。新設の発電と出力増強で入札を通ったのは525MWだけです。結果は次のとおりです。
PJMの2028/2029年度容量入札の結果（2026年7月14日）
| 内容 | 結果 |
|---|---|
| 約定価格（1MW・1日あたり） | 325ドル（約5万1,800円）（上限・3年連続） |
| 調達量 | 138,318MW |
| PJMが定めた信頼度要件との差 | 6,831MW不足 |
| 入札を通った新設発電と出力増強 | 525MW |
PJMの試算では、上限が無ければ全体で1MW・1日あたり554.72ドル（約8万8,420円）、ComEd地区は776.69ドル（約12万3,800円）で約定しました。PJMは一回限りの信頼度バックストップ調達（不足を補う臨時調達）として、約14.9GWの新規容量を対象とし、2026年9月開始の相対契約と、2027年3月の入札（落札者が各自の入札額をそのまま受け取る）に分ける案を提示しています。
"The auction for the 2028/2029 delivery year cleared at $325 per megawatt-day , the FERC-approved cap, for the third consecutive year. It procured 138,318 MW of unforced capacity, which left the system 6,831 MW below PJM’s own reliability requirement. New generation and uprates that cleared: 525 MW."／"PJM’s own modeling showed that without the cap , the RTO would have cleared at $554.72 per megawatt-day and the ComEd zone at $776.69."／"PJM has proposed a one-time Reliability Backstop Procurement targeting roughly 14.9 GW of new capacity, split between bilateral contracts starting this September and a pay-as-bid auction next March."（本文）— OilPrice.com より（同記事は PJM の入札結果と試算を引用）公式情報を見る →
ガスタービンの価格上昇とメーカーが頭金を受け取る生産予約
ガスタービンの価格は上昇し続けており、原因は燃料のガス価格ではなく製造側の制約にあるとOilPrice.comは分析しています。 建設費もタービン本体の価格も上昇しており、どの機関の数字も上向きです。内訳は次のとおりです。
複合発電所とタービン本体の価格（1kWあたり）
| 出所 | 対象 | 1kWあたり |
|---|---|---|
| BloombergNEF（ブルームバーグNEF） | 2025年における複合発電所の平均建設費 | 2,157ドル（約34万3,800円）（2023年は1,500ドル（約23万9,100円）未満） |
| GridLab（グリッドラボ） | 2026年と2027年に完成する発電所 | 1,116〜1,427ドル（約22万7,400円） |
| GridLab | 2030年と2031年を目指す案件 | 2,000ドル（約31万8,800円）以上が通例 |
| Wood Mackenzie | タービン本体の価格（2027年末の見込み） | 600ドル（約9万5,630円）（2019年比195%増） |
燃料費は価格の上昇と関係がありません。ヘンリーハブ（米国天然ガス取引の基準地点）のスポット価格は8月中旬に100万BTUあたり約2.79ドル（約445円）で、2026年の平均は政府の見通しで約3.31ドル（約528円）です。どちらも過去5年で見れば平年並みの水準に収まります。OilPrice.comは、制約が燃やすガスではなく鋳造部品・溶接工・工場の生産能力にあると分析しています。
GE Vernovaの機器受注にも値上がりが表れています。2026年上半期は、2025年第4四半期の受注より価格が20%超高くなりました。第2四半期のフリーキャッシュフローは51億ドル（約8,129億円）で、運転資本の効果64億ドル（約1兆200億円）は生産予約に伴う顧客の頭金によります。2026年の年初来では約99億ドル（約1兆5,780億円）となり、2025年通年をすでに超えています。
生産予約契約は将来の生産に対する有償のオプションです。データセンターが建てば顧客が確定受注に切り替え、建たなければメーカーが頭金を保持して予約分を再販します。
OilPrice.comによると、前回の好況期だった2000年代は安いシェールガスで独立系事業者が増加して市場が飽和し、受注が取り消され工場が閉鎖されて熟練労働者が散ったとのこと。2010年代の業界はガスタービンを成長事業ではなく収益源と位置づけました。
"BloombergNEF put the average combined-cycle project at $2,157 per kilowatt last year , up from under $1,500 in 2023."／"Wood Mackenzie expects turbine prices alone to reach $600 per kW by the end of 2027, a 195% jump from 2019."／"The fuel itself has nothing to do with it. Henry Hub spot gas was trading around $2.79 per MMBtu in mid-August, and government trackers put the 2026 average near $3.31, both unremarkable by the last five years’ standards."／"A slot reservation agreement is a paid option on future production. If the data center gets built, the customer converts it to a firm order. If it doesn’t, the manufacturer keeps the deposit and resells the slot into a market that’s short anyway."（本文）— OilPrice.com より（同記事は BloombergNEF・GridLab・Wood Mackenzie と GE Vernova の開示を引用）公式情報を見る →
AIデータセンター需要予測を見直すExelonとテキサス
Exelonは電力需要の想定を下方修正し、テキサス州では接続待ちとなっているデータセンターに監査命令が出ています。 Exelon（エクセロン）は2026年7月30日に「高確度」とみなすデータセンター負荷の想定を約18GWから約11GWへ、約40%引き下げました。
接続を申請中の案件全体も1四半期で約43GWから25GWへ減少しています。署名済みの送電サービス契約があり、10億ドル（約1,594億円）の担保が積まれているのは約4GWです。CFOのJeanne Jonesは、投機的な案件を除外したことで、どの案件が実在するかを早い段階で見極められるようになったと説明しました。
テキサス州では知事のGreg Abbottが2026年8月3日に、ERCOT（テキサス州の送電網を運用する機関）の接続待ちにある全データセンターを対象に監査を命じました。理由は接続の申請が約474GWまで膨らんだことです。申請の約90%はデータセンターが占め、合計は州の過去最高ピーク需要と比較して5倍を超えます。
ERCOTは大規模負荷の手続き（Batch Zero）を数時間以内に停止し、8月10日に公益事業委員会へ分類期限に関する例外を正式に要請しました。監査は数か月かかる見込みです。範囲と時期は8月20日の公開会合で発表される予定でした。
BloombergNEFの推計では、この停止で約50GWが遅れる恐れがあり、全国パイプラインの約1/5に相当します。ニューヨーク州は2026年7月に新規承認をすでに停止しました。Goldman Sachsも2026年5月の試算で、今後2年間に予定されるデータセンター容量の50〜60%しか予定どおりに稼働しないと想定しています。
受注残116GWの読み方は2通りあるとOilPrice.comは書いています。1つは1970年代以来最大の電源建設が始まったという読み方です。もう1つは、資金を確保していない案件で生産予約が積み重なっているだけという読み方になります。
"Exelon cut its “high probability” data center load from roughly 18 GW to about 11 GW on July 30, a drop of nearly 40%. Its broader interconnection pipeline fell from about 43 GW to 25 GW in a single quarter. Only about 4 GW carries signed transmission service agreements backed by $1 billion in posted collateral."／"Gov. Greg Abbott ordered an audit of every data center in the ERCOT interconnection queue on Aug. 3 after requests swelled to roughly 474 GW , about 90% of it data centers and more than five times the state’s record peak demand."／"Goldman itself assumes only 50% to 60% of the data center capacity scheduled over the next two years shows up on time."／"Read the 116 GW order book one way and it’s the leading edge of the biggest power buildout since the 1970s. Read it the other way and it’s a queue stuffed with options on projects that were never financed, held by developers who’d rather forfeit a deposit than miss a slot."（本文）— OilPrice.com より（同記事は Exelon の開示とテキサス州の発表を引用）公式情報を見る →
2〜3年で届くレシプロエンジンがAIデータセンターの電力不足を補う
需要が実在すれば電力の不足分は24〜36か月以内に届く機器で埋まり、その大半はレシプロエンジンです。 レシプロエンジンはピストンが往復して動作する発電用のエンジンで、Caterpillar（キャタピラー）とWärtsilä（ヴァルチラ）がAIデータセンターに主電源として売り始めました。
両社の受注もすでに2028年まで埋まっています。不足を補う手段は、ほかにも次の3つがあるとOilPrice.comは書いています。
- 燃料電池が一部を補う
- 既存の発電所がより長く稼働する
- 退役予定だった石炭火力が残る
OilPrice.comは、計画段階にあるデータセンターは相当部分がそもそも建たないとしています。需要が実在しなければ、2028年と2029年の生産予約が取り消されます。どちらの場合もボトルネックの解消を左右する要因は工場ではなく州ごとの政策で、当事者は次のとおりです。
- オースティン（テキサス州）とオールバニー（ニューヨーク州）の知事
- データセンター向けに別料金の体系を定める規制当局
- 接続の検討に着手する前に担保を求める電力会社
"If the demand is real, the turbines can’t arrive fast enough and the shortfall gets covered by whatever can be delivered inside 24 to 36 months, mostly reciprocating engines ."／"That’s why Caterpillar and Wärtsilä are now selling prime power into AI campuses, and why their own order books are full into 2028 too."／"If the demand isn’t real, the correction shows up as canceled slot reservations in 2028 and 2029, long after this year’s capacity auctions have already repriced power for 67 million people in PJM."／"Either way, the bottleneck doesn’t clear on a factory floor. It clears in state capitals: governors in Austin and Albany, regulators writing separate rate classes for data centers, utilities demanding collateral before they’ll even run an interconnection study."（本文）— OilPrice.com より公式情報を見る →
ガスタービンの納入は2027年に迎える需要の山に間に合わない
ガスタービン不足は、納入時期・受注残の数え方・PJMの不足・価格の4点に表れています。 OilPrice.comの記事が伝えた数字は次のとおりです。
- 納入時期: 2026年8月22日の記事時点で、GE Vernovaに重量級ガスタービンを発注すると2031年納入で、2027年に迎える需要の山には間に合いません。
- 受注残の数え方: 116GW・69GW・35GWを合計した220GWは、確定受注と生産予約と大型機だけの数字を混ぜた値です。
- PJMの不足: 容量入札は上限価格の325ドル（約5万1,800円）で約定しても、必要量に6,831MW届きませんでした。
- 価格: 複合発電所の建設費は1kWあたり2023年の1,500ドル（約23万9,100円）未満から2,157ドル（約34万3,800円）へ上昇しました。
AIデータセンターが建つ町では電気代を誰が払うかが論点になっています。本稿の数値はすべて、OilPrice.comの記事が引いた各社の決算説明会・試算・入札結果によるものです。
FAQ
- 重量級のガスタービンをいま注文すると、いつ届きますか？
- OilPrice.comによると、2026年8月の報道時点でGE Vernovaに発注した重量級のガスタービンが届くのは2031年とのこと。GE Vernovaは2026年7月22日の決算説明会で、2031年納入の予約を受け付けていると説明しました。
- 3社の受注残を合計すれば供給量を算出することができますか？
- 算出することができません。数え方がそろっていないためです。GE Vernovaでは116GWのうち確定受注は53GWで、残り63GWは有償の生産予約です。Siemens Energyの69GWは予約を含まない確定分、三菱重工の35GWは大型機だけの数字です。
- 電力市場ではどんな影響が出ていますか？
- 米国最大の卸電力市場PJMが7月14日に実施した容量入札は、規則上の上限価格で3年連続の約定となりました。上限価格で約定しても調達量はPJMが定めた信頼度要件を6,831MW下回り、新設の発電と出力増強で入札を通ったのは525MWにとどまっています。
関連する記事
データセンターの町で貧困率は29%から6%へ、電気代は住宅用3.5%上昇CNNの取材によると、米ワシントン州クインシーでは約30のデータセンターが集まり、貧困率が2012年の29.4%から2024年の6.2%へ下がったとのこと。固定資産税の推定57%をデータセンターが担い、電気代の上昇は住宅用3.5%、電力を大量に使う産業用9.1%です。一方で住宅価格は10年で約2倍になりました。
東芝がAIデータセンター向けHDDの生産能力を2027年度に約2倍へ東芝は2026年10月2日にAIデータセンター向けニアラインHDDの年間生産能力を、2027年度に2025年度比で約2倍へ増やすと発表しました。目標の基準は台数でなく記憶容量です。ウエスタンデジタルとシーゲイトの株価は発表当日の終値で約10%下げました。65TB級・100TB級へ進む計画は報道によるもので、東芝は発表していません。
PORTS-Pikeとは？オハイオ州のOpenAI向けデータセンター計画PORTS-Pikeは、オハイオ州パイク郡で動き出したAIデータセンター計画です。NVIDIAが用地・電力・建屋の確保に信用を供与し、OpenAIが8ギガワット分の容量を20年契約で借ります。稼働は2028年から段階的で、送電網の増強費は地域の電気代に転嫁しない方針です。
AIデータセンターの電気代は誰が払うか、米法案が52対0で可決AIデータセンターの電気代について、費用の全額負担を求める米下院法案Ratepayer Protection Act（H.R.9340）が、2026年7月21日に52対0で委員会可決されました。ホワイトハウスの誓約には電気を使うかどうかにかかわらず料金を払う条項があり、日本の規制は省エネが軸です。